信用违约掉期(credit default swap，CDS)，即信用违约互换，又称信贷违约掉期，是进行场外交易的最主要的信用风险缓释工具之一，是一种金融衍生产品，信贷衍生工具之一。它可以被看作是一种金融资产的违约保险。债权人通过CDS合约将债务风险出售，合约价格就是保费。 华尔街大空头的扑克牌 端宏斌。投资大师罗杰斯曾经说过仅仅在华尔街上了几年班就能开上最好的跑车拥有八十多年历史的华尔街老牌投行 交易商变成软件的俘虏. 债券市场变得越来越复杂，而我的工作却变得越来越简单。实际上，复杂的程序并不适合债券交易。我和同事一起发明了支持抵押贷款债券的新语言，雷曼兄弟采用后决定寻找新的突破口，以便让债券交易更灵活、更迅速。 4.开发及维护银行间交易对手； 5.负责前台债券交易和后台债券结算流程。 岗位要求： 1.金融或经济类专业研究生以上学历，具有银行间债券交易员资格； 2.2-3年以上相关工作经验； 3.有丰富的银行间资金资源，能按要求融入匹配资金； 债券交易师和推销员像狗一样老得快。交易厅里的1年抵得上别的公司7年。有1年经验的交易员就算是老资格了。谁也不会把自己的位子当回事。 整个交易厅里最有趣的一点，就是你所占的这个位子毫无意义。 公司付你薪水是为了让你卖抵押债券。 目前，高盛股票交易员仅剩三人，约25%的雇员为与技术相关人员。 在高盛内部，最能代表其科技实力的是Strats团队。 Strats团队由专业技术人员组成，专注于结构化、量化金融及金融工程，负责的工作从风险建模到编写算法和分析数据不一而足。 导读： 迈克尔·刘易斯(Michael Lewis)的《大空头》，讲述了美国2008年金融危机中，通过做空次贷CDS而大幅获益的几组空头团队。其中有一笔40亿美元单子就获益37亿美元的德银代理人格雷格·李普曼(Gregg Lippmann) ；有从车库建立起的对冲基金查理·莱德利（Charlie Ledley），居然2003年初账上才1
雷曼兄弟公司自1850年创立以来，已在全球范围内建立起了创造新颖产品、探索最新融资方式、提供最佳优质服务的良好声誉。全球性多元化的投资银行，《商业周刊》评出的2000年最佳投资银行，整体调研实力高居《机构投资者》排名榜首，《国际融资评论》授予的2002年度最佳投行。
9月17日，交易员在美国纽约证券交易所工作。由于投资者对美国政府救助美国国际集团（aig）能否结束金融危机持怀疑态度，以及美国8月份住房开工量跌至17年来新低，当日纽约股市三大股指暴跌4%以上。新华社/路透. 9月17日，交易员在美国纽约证券交易所工作。 交易员将客户的交易放到黑池中去完成，这是完全有可能的，因为并没有规定禁止这么做。正如T. Rowe Price的Mike Gitlin所说： "你很难去证实经纪商是否选择了对你最有利的交易场所。你看不到他们的具体操作。" 如果像T. 如果你现在就想冲到金融行业去，那你的想法真是紧跟潮流呢。各大城市正在为争抢高级金融人才"打"的火热，送钱送房送户口，除了丰富的杠杆融资经验、出色的学识和与优秀的联络能力，cfa的学习经历也被看重。未来半年福利最好的职位也慢慢浮出水面。 到2015年，管理资产总额将达到约6.8万亿元人民币（占gdp的10%以上）。 一个主要的激励来自地方政府，他们对地方公司有很大的影响。它们主要为政府所有。他们也投资股票，但这些公司持有的投资组合的主要组成部… 谷歌还在构建它的投资团队。公司打算招聘一位外国政府公债交易员、一位风险分析师和一位机构抵押有价证券投资组合分析师。 Callinicos说，他寻找的投资对象与大型银行寻找的投资对象在质量上是不同的。他说："我们不想变成一家华尔街的投资公司。
信用违约掉期(credit default swap，CDS)，即信用违约互换，又称信贷违约掉期，是进行场外交易的最主要的信用风险缓释工具之一，是一种金融衍生产品，信贷衍生工具之一。它可以被看作是一种金融资产的违约保险。债权人通过CDS合约将债务风险出售，合约价格就是保费。
而美国次级抵押债券的总价值不过是7万亿美元。 为了更清楚地说明信用违约掉期可能导致的严重危机，我们再做一些比较。 2007年，美国的国内生产总值（GDP），也就是整个美国在2007年生产出的所有商品和服务的价值总和，为13.84万亿美元。 (1）抵押债券是以企业财产作为担保的债券，按抵押品的不同又可以分为一般抵押债券、不动产抵押债券、动产抵押债券和证券信用抵押债券。抵押债券可以分为封闭式和开放式两种。“封闭式”公司债券发行额会受到限制，即不能超过其抵押资产的价值 交易开始变成一个个赚 钱的游戏，也就是说，交易的动机开始出现问题，它只考虑是否赚钱，并不在乎 这个交易是否风险可控，以后是否会失败。 从1994 年摩根大通第一个设计出金 融衍生工具--信用违约掉期并用于埃克森公司以来，华尔街的银行家好像找到了 央视今年出了一部记录片，叫《华尔街》，其中一集说道“一个叫刘易斯·莱奈瑞的固定收益债券交易员首先突发奇想，他要把8000万人的美国梦从传统的贷款模式里发展出一种债券，再把这些债券源源不断地卖出去，这个包含巨大商机的念头立即得到了敏感的华尔街的热烈回应。 交易商变成软件的俘虏. 债券市场变得越来越复杂，而我的工作却变得越来越简单。实际上，复杂的程序并不适合债券交易。我和同事一起发明了支持抵押贷款债券的新语言，雷曼兄弟采用后决定寻找新的突破口，以便让债券交易更灵活、更迅速。
事实上，高盛长期以来的利润引擎——交易业务——自金融危机之后就逐步陷入萎靡。 2009年，高盛的交易部门风光无两，债券、外汇和大宗商品的ficc部门交易额每十个交易日左右就能达到10亿美元量级，曾创收330亿美元。然而，如今只剩下当年的大约三分之一。
交易准则 1、顺势而为 趋势是交易员的朋友，只有追随趋势才能赚大钱。 2、严格止损 资金是交易员的生命，每笔单子都只有严格止损了，才能在真正的行情来临时有头寸可用。 3、资金管理 交易员应该根据自己的胜率和盈亏比等因素做好科学的资金管理。请 4.开发及维护银行间交易对手； 5.负责前台债券交易和后台债券结算流程。 岗位要求： 1.金融或经济类专业研究生以上学历，具有银行间债券交易员资格； 2.2-3年以上相关工作经验； 3.有丰富的银行间资金资源，能按要求融入匹配资金； 而美国次级抵押债券的总价值不过是7万亿美元。 为了更清楚地说明信用违约掉期可能导致的严重危机，我们再做一些比较。 2007年，美国的国内生产总值（GDP），也就是整个美国在2007年生产出的所有商品和服务的价值总和，为13.84万亿美元。 (1）抵押债券是以企业财产作为担保的债券，按抵押品的不同又可以分为一般抵押债券、不动产抵押债券、动产抵押债券和证券信用抵押债券。抵押债券可以分为封闭式和开放式两种。“封闭式”公司债券发行额会受到限制，即不能超过其抵押资产的价值 交易开始变成一个个赚 钱的游戏，也就是说，交易的动机开始出现问题，它只考虑是否赚钱，并不在乎 这个交易是否风险可控，以后是否会失败。 从1994 年摩根大通第一个设计出金 融衍生工具--信用违约掉期并用于埃克森公司以来，华尔街的银行家好像找到了
融资回购（回购拆入）是通过将持有的债券类资产进行质押，从而获得资金。 此类交易在发生时就会约定期限，到期后双方进行反向交易，钱券互返，并由融资方支付利息，此互返交易成为融资购回，对于融资方来说，顾名思义就是将质押的债券类资产购回。
顶级交易员的十三项人格特质 在金融交易这行，成功者总是极少数，因此可以自然而然地得出结论绝大多数人脑子里的想法基本上都是错的，他们的 券商的销售与交易部是交易员工作的地方，在二级市场上，销售交易部是最重要的部门。交易员的作用就是撮合交易的双方，让双方的交易发生，管理客户关系，提供交易的渠道，赚取佣金，有点类似经纪的功能。 工作强度：平均每周工作40+小时。 或许有关房地产的消息你都比较关注。也或者你对钢铁行业很感兴趣。再或者食品业和风险投资业的相关报导你一个字也不会放过。但是你能什么都看吗？不可能。 所以《华尔街日报》一年一度的"趋势"报告就非常有用——也很受欢迎。快速、简便、轻松的阅读中你便抓住了你或许错过了的东西。 他对交易的专注与热爱可见一斑,在执掌两个交易部门期间,每天有22名业务经理向他随时汇报市场变化,同时他自己还花去了绝大多数时间盯着屏幕看各种 债券 、 股票 的交易价格。 今年6月,雷曼开始了煎熬的日子。